У поезії описується загадкова жінка, яка з'являється в сні автора. Він хоче дізнатись більше про неї, але не може. Жінка має багато таємниць, які можуть бути небезпечними. Автор закликає ангелів стерегти її та повернути йому його рукописи, срібло та пальне.

В стихотворении 'Метаморфозы' Николай Заблоцкий рассуждает о том, как мир и человек меняются со временем. Он описывает свои многократные 'смерти' и 'воскрешения', а также говорит о живой природе и ее архитектуре. В конце стихотворения поэт делает вывод о бессмертии и суевериях людей.